Autor(en): | Klüppelberg, Claudia Seifert, Miriam Isabel |
Titel: | Explicit results on conditional distributions of generalized exponential mixtures |
Sprache (ISO): | en |
Zusammenfassung: | For independent exponentially distributed random variables Xi, i ∈ N with distinct rates λi we consider sums ∑i∈AXi for A⊆N which follow generalized exponential mixture (GEM) distributions. We provide novel explicit results on the conditional distribution of the total sum ∑i∈NXi giventhat a subset sum ∑j∈NXj exceeds a certain threshold value t > 0, and vice versa. Moreover, we investigate the characteristic tail behavior of these conditional distributions for t → ∞,. Finally, we illustrate how our probabilistic results can be applied in practice by providing examples from both reliability theory and risk management. |
Schlagwörter: | conditional distribution tail behavior risk management reliability theory phase-type distributions generalized exponential mixture distribution exponential distribution convolution |
Schlagwörter (RSWK): | Bedingte Wahrscheinlichkeitsverteilung Exponentialverteilung Zusammengesetzte Verteilung |
URI: | http://hdl.handle.net/2003/38570 http://dx.doi.org/10.17877/DE290R-20489 |
Erscheinungsdatum: | 2020 |
Enthalten in den Sammlungen: | Sonderforschungsbereich (SFB) 823 |
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