Autor(en): | Krämer, Walter Sibbertsen, Philipp |
Titel: | The Power of the KPSS-Test for Cointegration when Residuals are Fractionally Integrated |
Sprache (ISO): | en |
Zusammenfassung: | We show that the power of the KPSS-test against integration, as measured by divergence rates of the test statistic under the alternative, remains the same when residuals from an OLS-regression rather than true observations are used. This is in stark contrast to residual based tests of the null of integration in a cointegration setting, where power is drastically reduced when residuals are used. |
Schlagwörter: | cointegration power long memory KPSS-Test |
URI: | http://hdl.handle.net/2003/4902 http://dx.doi.org/10.17877/DE290R-6819 |
Erscheinungsdatum: | 2004 |
Provinienz: | Universitätsbibliothek Dortmund |
Enthalten in den Sammlungen: | Sonderforschungsbereich (SFB) 475 |
Dateien zu dieser Ressource:
Datei | Beschreibung | Größe | Format | |
---|---|---|---|---|
tr31-04.pdf | DNB | 93.98 kB | Adobe PDF | Öffnen/Anzeigen |
Diese Ressource ist urheberrechtlich geschützt. |
Diese Ressource ist urheberrechtlich geschützt. rightsstatements.org