Autor(en): Krämer, Walter
Titel: Long memory with Markov-Switching GARCH
Sprache (ISO): en
Zusammenfassung: The paper considers the Markov-Switching GARCH(1,1)-model with time-varying transition probabilities. It derives sufficient conditions for the square of the process to display long memory and provides some additional intuition for the empirical observation that estimated GARCH-parameters often sum to almost one.
Schlagwörter: GARCH(1,1)-model
Long memory
Markov-switching
Time-varying transition probability
URI: http://hdl.handle.net/2003/23070
http://dx.doi.org/10.17877/DE290R-15398
Erscheinungsdatum: 2006-11-10T07:43:50Z
Enthalten in den Sammlungen:Sonderforschungsbereich (SFB) 475

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