Autor(en): Kaiser, Jonas
Krämer, Walter
Titel: A cautionary note on computing conditional from unconditional correlations
Sprache (ISO): en
Zusammenfassung: We show that some care should be exercised when inferring true unconditional correlations from observed conditional correlations, which is a frequent problem in empirical finance and elsewhere. We give a general formula for the relationship between the two and demonstrate its importance in the context of the bivariate t-distribution.
Schlagwörter: conditional correlation
stock returns
t-distribution
URI: http://hdl.handle.net/2003/26483
http://dx.doi.org/10.17877/DE290R-12657
Erscheinungsdatum: 2009-01
Enthalten in den Sammlungen:Sonderforschungsbereich (SFB) 823

Dateien zu dieser Ressource:
Datei Beschreibung GrößeFormat 
008.pdfDNB408.01 kBAdobe PDFÖffnen/Anzeigen


Diese Ressource ist urheberrechtlich geschützt.



Diese Ressource ist urheberrechtlich geschützt. rightsstatements.org