Autor(en): | Löser, Robert Wied, Dominik Ziggel, Daniel |
Titel: | New backtests for unconditional coverage of the expected shortfall |
Sprache (ISO): | en |
Zusammenfassung: | We present a new backtest for the unconditional coverage property of the ES. The test statistic is available for finite out-of-sample size which leads to better size and power properties compared to existing tests. Moreover, it can be easily extended to a multivariate test. |
Schlagwörter: | model risk expected shortfall multivariate backtesting |
Schlagwörter (RSWK): | Risikomaß Statistischer Test |
URI: | http://hdl.handle.net/2003/35286 http://dx.doi.org/10.17877/DE290R-17329 |
Erscheinungsdatum: | 2016 |
Enthalten in den Sammlungen: | Sonderforschungsbereich (SFB) 823 |
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