Ist die Hebelwirkung der Grund für Asymmetrie in ARCH- und GARCH-Modellen?

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DC Field	Value	Language
dc.contributor.author	Schoffer, Olaf	de
dc.date.accessioned	2004-12-06T18:43:55Z	-
dc.date.available	2004-12-06T18:43:55Z	-
dc.date.issued	2000	de
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/2003/5072	-
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.17877/DE290R-15163	-
dc.description.abstract	Moderne Varianten von ARCH- und GARCH-Modellen für Kapitalmarktdaten (z.B. EGARCH, GJR-GARCH, A-PARCH) berücksichtigen außer den zweiten Momenten auch die Beziehung zwischen ersten und zweiten Momenten (Asymmetrie). Eine Erklärung dieser Asymmetrie ist die Hebelwirkungshypothese. Die Hebelwirkung (leverage effect) ist jedoch nur für bestimmte Arten von Kapitalmarktdaten relevant und damit als Erklärung der Asymmetrie heranziehbar. Diese Arbeit weist empirisch nach, daß asymmetrische GARCH-Modelle in der Tat vor allem für Aktienrenditen und weniger für Änderungsraten von Wechselkursen den Erklärungsgehalt erhöhen.	de
dc.format.extent	280198 bytes	-
dc.format.extent	342384 bytes	-
dc.format.mimetype	application/pdf	-
dc.format.mimetype	application/postscript	-
dc.language.iso	de	de
dc.publisher	Universitätsbibliothek Dortmund	de
dc.subject.ddc	310	de
dc.title	Ist die Hebelwirkung der Grund für Asymmetrie in ARCH- und GARCH-Modellen?	de
dc.type	Text	de
dc.type.publicationtype	report	en
dcterms.accessRights	open access	-
Appears in Collections:	Sonderforschungsbereich (SFB) 475

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