Full metadata record
DC FieldValueLanguage
dc.contributor.authorBissantz, Nicolai-
dc.contributor.authorSteinorth, Verena-
dc.contributor.authorZiggel, Daniel-
dc.date.accessioned2010-06-15T11:51:49Z-
dc.date.available2010-06-15T11:51:49Z-
dc.date.issued2010-06-15-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/2003/27272-
dc.identifier.urihttp://dx.doi.org/10.17877/DE290R-14706-
dc.description.abstractIm Zuge der Finanzkrise wurde deutlich, dass das Risiko in klassischen Modellen zur Portfoliotheorie deutlich unterschätzt wurde. Die Instabilität der relevanten Risikoparameter, also Korrelationen und Volatilitäten, führte dazu, dass Diversifikationseffekte über- und somit Risiken unterschätzt wurden. Ziel dieses Beitrags ist es, Diversifikationseffekte in verschiedenen Marktphasen des letzten Jahrzents zu untersuchen und die Auswirkungen für das Risikomanagement zu quantifizieren. Dabei zeigt sich, dass sich die Parameter bzw. Risiken sehr deutlich mit der jeweiligen Marktphase ändern und eine Parameterschätzung aus historischen Mittelwerten nicht zielführend ist. JEL-Klassifikation: C 52, G 11; G 32de
dc.language.isodede
dc.relation.ispartofseriesDiscussion Paper / SFB 823;26/2010-
dc.subjectModellevaluierungde
dc.subjectPortfoliooptimierungde
dc.subjectRisikomanagementde
dc.subject.ddc310-
dc.subject.ddc330-
dc.subject.ddc620-
dc.titleStabilität von Diversifikationseffekten im Markowitz-Modellde
dc.typeTextde
dc.type.publicationtypereportde
dcterms.accessRightsopen access-
Appears in Collections:Sonderforschungsbereich (SFB) 823

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
DP_2610_SFB823_bissantz_steinorth_ziggel.pdfDNB547.76 kBAdobe PDFView/Open


This item is protected by original copyright



This item is protected by original copyright rightsstatements.org