Durationskonzepte für die Praxis der Lebensversicherung zur Quantifizierung von Änderungsrisiken in Zins und Biometrie

dc.contributor.advisorRecht, Peter
dc.contributor.authorRadermacher, Marius
dc.contributor.refereeHoffjan, Andreas
dc.date.accepted2021-09-06
dc.date.accessioned2021-09-29T12:48:23Z
dc.date.available2021-09-29T12:48:23Z
dc.date.issued2021
dc.description.abstractBei der Produktkalkulation von Lebensversicherungen werden Rechnungsgrundlagen verwendet, die u.a. aus Zinssätzen und biometrischen Daten bestehen. Aufgrund von typischerweise langen Laufzeiten bei Versicherungsverträgen, kommt es zu Änderungen dieser Daten, die die Bewertung künftiger Beiträge und Leistungen beeinflussen. Dadurch entstehen für Versicherungen Änderungsrisiken, da der kalkulierte Kapitalbedarf möglicherweise nicht ausreicht, um alle vertraglichen Leistungen erfüllen zu können. Diese Arbeit setzt sich zum Ziel geeignete Risikomaße zur Quantifizierung des Zinsänderungsrisikos und des biometrischen Änderungsrisikos zu finden, die auch in der Praxis der Lebensversicherungen angewendet werden können. Dazu wird zunächst ein Durationskonzept hergeleitet, das die Anwendung einer Forward Rate Zinsstrukturkurve ermöglicht. Zusätzlich wird herausgestellt, dass die Sterbewahrscheinlichkeiten strukturell als negative Forward Rates interpretiert werden können. Daraus wird deutlich, dass sich das Zinsänderungsrisiko und das biometrische Risiko strukturell nicht unterscheiden. Dies erlaubt analog zum Konzept der Forward Rate Duration ein Konzept zur Quantifizierung des biometrischen Risikos herzuleiten, das für Anwendungen in der Praxis geeignet ist. Darüber hinaus können beide Konzepte miteinander kombiniert werden, um im Rahmen praktischer Risikoanalysen Anwendung, z.B. der Bestimmung von Solvenzkapitalanforderungen im Rahmen von Solvency II, zu finden.de
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/2003/40503
dc.identifier.urihttp://dx.doi.org/10.17877/DE290R-22375
dc.language.isodede
dc.subjectDurationde
dc.subjectForward Ratesde
dc.subjectZinsrisikode
dc.subjectBiometrisches Risikode
dc.subjectBiometrische Durationde
dc.subject.ddc330
dc.subject.rswkLebensversicherungde
dc.subject.rswkZinsänderungsrisikode
dc.subject.rswkLanglebigkeitde
dc.titleDurationskonzepte für die Praxis der Lebensversicherung zur Quantifizierung von Änderungsrisiken in Zins und Biometriede
dc.typeTextde
dc.type.publicationtypedoctoralThesisde
dcterms.accessRightsopen access
eldorado.secondarypublicationfalsede

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