Autor(en): | Weissbach, Rafael |
Titel: | A rule of thumb for the economic capital of a large credit portfolio |
Sprache (ISO): | en |
Zusammenfassung: | We derive approximate formulae for the credit value-at-risk and the economic capital of a large credit portfolio. The representation allows to change the risk horizon quickly and avoids simulation or numerical procedures. The Poisson mixture model is equivalent to CreditRisk+ and uses the same parameters. |
Schlagwörter: | portfolio credit risk counting process economic capital operational risk martingale mixture distribution compounding frailty |
URI: | http://hdl.handle.net/2003/5310 http://dx.doi.org/10.17877/DE290R-15143 |
Erscheinungsdatum: | 2004 |
Provinienz: | Universität Dortmund |
Enthalten in den Sammlungen: | Sonderforschungsbereich (SFB) 475 |
Dateien zu dieser Ressource:
Datei | Beschreibung | Größe | Format | |
---|---|---|---|---|
58_04.pdf | DNB | 160.33 kB | Adobe PDF | Öffnen/Anzeigen |
Diese Ressource ist urheberrechtlich geschützt. |
Diese Ressource ist urheberrechtlich geschützt. rightsstatements.org