Ist die Hebelwirkung der Grund für Asymmetrie in ARCH- und GARCH-Modellen?

dc.contributor.author	Schoffer, Olaf	de
dc.date.accessioned	2004-12-06T18:43:55Z
dc.date.available	2004-12-06T18:43:55Z
dc.date.issued	2000	de
dc.description.abstract	Moderne Varianten von ARCH- und GARCH-Modellen für Kapitalmarktdaten (z.B. EGARCH, GJR-GARCH, A-PARCH) berücksichtigen außer den zweiten Momenten auch die Beziehung zwischen ersten und zweiten Momenten (Asymmetrie). Eine Erklärung dieser Asymmetrie ist die Hebelwirkungshypothese. Die Hebelwirkung (leverage effect) ist jedoch nur für bestimmte Arten von Kapitalmarktdaten relevant und damit als Erklärung der Asymmetrie heranziehbar. Diese Arbeit weist empirisch nach, daß asymmetrische GARCH-Modelle in der Tat vor allem für Aktienrenditen und weniger für Änderungsraten von Wechselkursen den Erklärungsgehalt erhöhen.	de
dc.format.extent	280198 bytes
dc.format.extent	342384 bytes
dc.format.mimetype	application/pdf
dc.format.mimetype	application/postscript
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/2003/5072
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.17877/DE290R-15163
dc.language.iso	de	de
dc.publisher	Universitätsbibliothek Dortmund	de
dc.subject.ddc	310	de
dc.title	Ist die Hebelwirkung der Grund für Asymmetrie in ARCH- und GARCH-Modellen?	de
dc.type	Text	de
dc.type.publicationtype	report	en
dcterms.accessRights	open access
eldorado.dnb.deposit	true

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